乘著“東進(jìn)”戰(zhàn)略和高新區(qū)建設(shè)的東風(fēng)，成都本地國(guó)企高新發(fā)展（000628.SZ）連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。
日前高新發(fā)展披露年報(bào)，2019年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.11億元，同比增長(zhǎng)247.33%；凈利潤(rùn)1.05億元，同比增長(zhǎng)91%；扣非后凈利潤(rùn)1.03億元，同比大增399.37%。
其中，報(bào)告期內(nèi)公司建筑主業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約31億元，同比增長(zhǎng)2.88倍，毛利率也由2017年的4.06%增長(zhǎng)到6.92%。
不過，由于傳統(tǒng)建筑施工業(yè)務(wù)具有收入規(guī)模較大但利潤(rùn)貢獻(xiàn)低的特點(diǎn)，業(yè)務(wù)規(guī)模大幅提升的同時(shí)，高新發(fā)展也面臨著較大的資金需求。
在此情況下，3月15日晚間，高新發(fā)展披露7.01億元規(guī)模的定增預(yù)案，將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，上市公司控股股東高投集團(tuán)及其子公司合計(jì)擬認(rèn)購(gòu)3.06億元，約占公司此次發(fā)行上限的44%。
同時(shí)，引入其他來(lái)自于不同領(lǐng)域的9名特定投資者，也將進(jìn)一步促進(jìn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，激活國(guó)有上市公司在市場(chǎng)上的資本運(yùn)作平臺(tái)力。
連續(xù)兩年主業(yè)利潤(rùn)增速超過200%
據(jù)了解，圍繞成都天府國(guó)際機(jī)場(chǎng)布局的成都天府國(guó)際空港新城，是四川省和成都市的重要戰(zhàn)略部署，是在成都市“東進(jìn)”戰(zhàn)略下，依托成都天府國(guó)際機(jī)場(chǎng)綜合交通樞紐重點(diǎn)開辟和打造的成都建設(shè)全面體現(xiàn)新發(fā)展理念的國(guó)家中心城市的“第二主戰(zhàn)場(chǎng)”。
在此背景下，近兩年高新發(fā)展把握成都天府國(guó)際空港新城建設(shè)的巨大機(jī)遇，建筑施工業(yè)務(wù)規(guī)模大幅提升。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，自2018年以來(lái)，高新發(fā)展已連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。2018年和2019年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.53億元、33.11億元，同比增長(zhǎng)66.47%、247.33%；凈利潤(rùn)分別為5474.47萬(wàn)元、1.05億元，同比增長(zhǎng)124.39%。而從主業(yè)獲利能力看，各報(bào)告期內(nèi)公司扣非后凈利潤(rùn)分別為2059.12萬(wàn)元、1.03億元，同比增長(zhǎng)204.45%、399.37%，連續(xù)兩年主業(yè)增速超過200%。
作為成都高新區(qū)管委會(huì)下屬唯一的國(guó)有上市公司，同時(shí)旗下倍特建安也是成都高新區(qū)管委會(huì)下屬唯一的國(guó)有建筑施工企業(yè)，高新發(fā)展立足于成都高新區(qū)，特別是抓住成都天府國(guó)際空港新城建設(shè)巨大機(jī)遇，分享高新區(qū)城市建設(shè)發(fā)展紅利，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。
年報(bào)顯示，2019年高新發(fā)展建筑業(yè)營(yíng)業(yè)收入約為31億元，較去年同期上升約2.88倍，占公司總營(yíng)收的比例由上年的83.92%提升至93.73%，主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)一步聚焦。
其中，報(bào)告期內(nèi)公司房建項(xiàng)目、市政項(xiàng)目以及其他項(xiàng)目收入分別為20.75億元、6.52億元、3.76億元，上年同期則分別為4.68億元、2.63億元、0.69億元。
與此同時(shí)，公司建筑施工毛利率由2017年的4.06%增長(zhǎng)到2019年的6.92%。
高新發(fā)展表示，公司立足于成都高新區(qū)，服務(wù)于成都市“東進(jìn)”戰(zhàn)略和成都高新區(qū)建設(shè)，特別是把握成都天府國(guó)際空港新城建設(shè)的巨大機(jī)遇，大力提升建筑施工業(yè)務(wù)規(guī)模和效益的經(jīng)營(yíng)方針持續(xù)取得經(jīng)營(yíng)成效，全年建筑施工業(yè)務(wù)訂單大幅增加。公司與知名建筑設(shè)計(jì)院組建聯(lián)合體以EPC模式承攬了多個(gè)重大項(xiàng)目，已承接的重大項(xiàng)目產(chǎn)值逐步釋放。加之公司此前主動(dòng)嚴(yán)控業(yè)務(wù)規(guī)模，嚴(yán)把投標(biāo)審查關(guān)，將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在了利潤(rùn)相對(duì)較高的項(xiàng)目，建筑施工業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)較上年大幅增加，毛利率和凈利潤(rùn)率較去年進(jìn)一步有所提升。
截至2019年末，高新發(fā)展建筑業(yè)務(wù)核心子公司倍特建安累計(jì)已簽約未完工訂單金額約為114.48億元。
擬定增不超7.01億補(bǔ)充流動(dòng)資金
由于傳統(tǒng)建筑施工業(yè)務(wù)具有收入規(guī)模較大但利潤(rùn)貢獻(xiàn)低的特點(diǎn)，隨著建筑施工業(yè)務(wù)訂單大幅增加，連續(xù)中標(biāo)多個(gè)優(yōu)質(zhì)EPC、PPP項(xiàng)目也使得高新發(fā)展面臨較大的資金需求。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年各報(bào)告期末，高新發(fā)展合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為73.9%、75.24%、81.21%，一直維持在較高水平。各報(bào)告期內(nèi)，公司利息支出分別為320.72萬(wàn)元、967.02萬(wàn)元、3046.3萬(wàn)元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為8.44%、10.93%、20.96%，較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用一定程度上降低了公司的盈利能力。
而在近期監(jiān)管部門對(duì)再融資“松綁”后，高新發(fā)展也將借此機(jī)會(huì)擴(kuò)寬融資渠道，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。
3月15日晚間，高新發(fā)展披露2020年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案。公司擬向高投集團(tuán)、空港集團(tuán)、高科公司、四川紓困發(fā)展基金、成都文旅集團(tuán)等在內(nèi)的12名特定投資對(duì)象非公開發(fā)行不超過9344.4萬(wàn)股，募集資金總額不超過7.01億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
其中，高投集團(tuán)為上市公司控股股東，持有公司45.4%股份，空港集團(tuán)、高科公司均為高投集團(tuán)的全資子公司，三者計(jì)劃分別認(rèn)購(gòu)不超過2860萬(wàn)股、610萬(wàn)股、610萬(wàn)股，合計(jì)4080萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額上限合計(jì)達(dá)到3.06億元，約占公司此次發(fā)行上限的44%。
高新發(fā)展認(rèn)為，相比于債權(quán)融資，公司通過本次非公開發(fā)行募集資金以補(bǔ)充流動(dòng)資金，可增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性及發(fā)展后勁。
值得一提的是，除了控股股東參與認(rèn)購(gòu)之外，高新發(fā)展還將通過此次非公開發(fā)行引入不同行業(yè)的股東。其中，四川紓困發(fā)展基金、成都文旅集團(tuán)、金豆投資、君犀投資、世均宣達(dá)、成都工投美吉、太和東方、智選之星及四川制藥擬分別認(rèn)購(gòu)1908萬(wàn)元至7575萬(wàn)元不等。
高新發(fā)展指出，本次非公開發(fā)行后，公司股東將實(shí)現(xiàn)多元化，不同股東之間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成更完善的股權(quán)結(jié)構(gòu)。作為處于充分競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域的國(guó)有上市公司，股東結(jié)構(gòu)的多元化有利于激活國(guó)有上市公司市場(chǎng)活力，提升公司經(jīng)營(yíng)管理、公司治理水平，為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供治理基礎(chǔ)。
