本屆金融街論壇的召開(kāi)，恰逢中央金融工作會(huì)議剛剛結(jié)束，這也使得2023年金融街論壇年會(huì)具有了特別的意義。 11月8日，2023金融街論壇年會(huì)開(kāi)幕式暨全體大會(huì)開(kāi)幕。 開(kāi)幕式現(xiàn)場(chǎng)，在不到一個(gè)小時(shí)的時(shí)間里，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（即“金融監(jiān)管總局”）局長(zhǎng)李云澤以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)，分別從各自的領(lǐng)域出發(fā)，就房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)化解、金融對(duì)外開(kāi)放以及注冊(cè)制改革等諸多當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)切的熱點(diǎn)，一一做出“回應(yīng)”。此外，國(guó)際清算銀行總裁奧古斯汀·卡斯滕斯也就開(kāi)放與合作發(fā)表了視頻演講。 本屆金融街論壇的召開(kāi)，恰逢中央金融工作會(huì)議剛剛結(jié)束，這也使得2023年金融街論壇年會(huì)具有了特別的意義。“一行一局一會(huì)”將如何部署落實(shí)落地中央金融工作會(huì)議提出的要求，備受市場(chǎng)的期待。 2023年我國(guó)GDP5%的預(yù)期增長(zhǎng)目標(biāo)有望順利實(shí)現(xiàn) 結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，潘功勝就學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會(huì)議精神，在發(fā)言中談了他自己的幾點(diǎn)體會(huì)。其中排在首位即關(guān)于經(jīng)濟(jì)增速問(wèn)題。 中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝 圖/主辦方提供 事實(shí)上，在此之前，已有包括IFF（國(guó)際金融論壇）等在內(nèi)的智庫(kù)組織報(bào)告預(yù)測(cè)，中國(guó)2023年GDP增速有望超過(guò)5%。對(duì)此，潘功勝在本屆金融街論壇的發(fā)言中進(jìn)一步明確，“全年5%的預(yù)期（增長(zhǎng)）目標(biāo)有望順利實(shí)現(xiàn)”，他說(shuō)道。 今年前三季度，我國(guó)GDP增速為5.2%。在本屆金融街論壇開(kāi)幕的幾天前，潘功勝會(huì)見(jiàn)了國(guó)際貨幣基金組織（即IMF）來(lái)中國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)金融磋商訪(fǎng)問(wèn)的代表團(tuán)，對(duì)方告訴潘功勝，對(duì)于2023年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，他們最新預(yù)測(cè)認(rèn)為將增長(zhǎng)5.4%，且這一增速在全球大型經(jīng)濟(jì)體中保持領(lǐng)先。 潘功勝特別指出，觀察中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要注意兩個(gè)視角。一是基數(shù)規(guī)模。我國(guó)GDP總量已超120萬(wàn)億元人民幣，在大基數(shù)的背景下，5%的增長(zhǎng)已經(jīng)是一個(gè)不低的速度。二是需要平衡好經(jīng)濟(jì)增速和增長(zhǎng)的質(zhì)量及可持續(xù)性。“我國(guó)經(jīng)濟(jì)需要合理的增速，但更重要的是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式比追求高增長(zhǎng)速度更加重要。”他強(qiáng)調(diào)道。 同時(shí)在保持貨幣政策的穩(wěn)健性、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)方面，潘功勝披露，國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)8月推出房地產(chǎn)金融“政策包”，調(diào)降首付比、房貸利率下限，完善二套房認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；指導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整存量房貸利率，居民家庭每年節(jié)省支出約1700億元，惠及約5000萬(wàn)戶(hù)家庭、1.5億人。 “目前，貨幣信貸總量保持合理增長(zhǎng)，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，企業(yè)貸款利率處于較低水平，為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展提供了有力有效的支持。”潘功勝說(shuō)道。 8月以來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)成交總體改善，高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行數(shù)量較峰值下降一半 房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解的相關(guān)工作，一直牽動(dòng)人心，特別在9月28日晚上，港股上市公司中國(guó)恒大（3333.HK）發(fā)布公告稱(chēng)，該公司接到有關(guān)部門(mén)通知，其執(zhí)行董事及董事會(huì)主席許家印因涉嫌違法犯罪，已被依法采取強(qiáng)制措施。 時(shí)間回?fù)艿浇衲?月初，在國(guó)新辦舉行“權(quán)威部門(mén)話(huà)開(kāi)局”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上，潘功勝在談到部分房企暴雷事件時(shí)曾直言——2021年下半年以來(lái)，以恒大為代表的部分房地產(chǎn)企業(yè)由于長(zhǎng)期“高杠桿、高負(fù)債、高周轉(zhuǎn)”經(jīng)營(yíng)，患上了嚴(yán)重的“高血壓”，資產(chǎn)負(fù)債表持續(xù)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，最終不可持續(xù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，從“高血壓”變成“中風(fēng)”。 距此8個(gè)月后，在本屆金融街論壇開(kāi)幕式現(xiàn)場(chǎng)，潘功勝就防范化解房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)言中，再次談到恒大問(wèn)題。 “行業(yè)發(fā)展長(zhǎng)周期繁榮背景下，部分房地產(chǎn)企業(yè)長(zhǎng)期‘高杠桿、高負(fù)債、高周轉(zhuǎn)’經(jīng)營(yíng)，資產(chǎn)負(fù)債快速擴(kuò)張，疊加房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系的重大變化、疫情沖擊等，以恒大為代表的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)顯性化并向行業(yè)擴(kuò)散。”他回顧道。 據(jù)潘功勝的介紹，近三年來(lái)，按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，行業(yè)主管部門(mén)和地方政府采取了多項(xiàng)措施，金融部門(mén)配合從供需兩端綜合施策，改善行業(yè)融資性和經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)金融政策，包括出臺(tái)“金融16條”，設(shè)立保交樓專(zhuān)項(xiàng)借款，調(diào)整首付比、按揭貸款利率等宏觀審慎金融政策。 “隨著經(jīng)濟(jì)回升向好，加上房地產(chǎn)政策效果顯現(xiàn)以及市場(chǎng)的自身修復(fù)，8月份以來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)成交總體改善。”他說(shuō)道。 據(jù)悉，中國(guó)人民銀行下一步將積極配合行業(yè)主管部門(mén)和地方政府，做好金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作，弱化房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，防范房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外溢。 值得關(guān)注的是，潘功勝?gòu)?qiáng)調(diào)，將“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)保持房地產(chǎn)信貸、債券等重點(diǎn)融資渠道穩(wěn)定，一視同仁滿(mǎn)足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求。” 而關(guān)于中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解，據(jù)潘功勝的最新披露，我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)無(wú)論是數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模在金融系統(tǒng)的占比都非常小。經(jīng)過(guò)近幾年的改革化險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行數(shù)量已經(jīng)較峰值下降一半。少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相對(duì)集中的省份正在制定實(shí)施中小銀行改革化險(xiǎn)方案，進(jìn)一步壓降高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量和風(fēng)險(xiǎn)水平。 我國(guó)將進(jìn)一步放寬外資金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入要求 準(zhǔn)確而言，今年是李云澤首次代表金融監(jiān)管總局出席金融街論壇，而他把在金融街論壇上首次發(fā)言的核心詞確定為——金融開(kāi)放。 國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤 圖/主辦方提供 金融開(kāi)放是我國(guó)金融業(yè)改革發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?lái)自李云澤的介紹，近年來(lái)，金融監(jiān)管總局推出了50多項(xiàng)開(kāi)放舉措，全面取消銀行保險(xiǎn)領(lǐng)域外資持股比例限制，大幅減少外資準(zhǔn)入數(shù)量型門(mén)檻，持續(xù)拓展金融開(kāi)放的廣度和深度。 “目前，30家全球系統(tǒng)重要性銀行均在華設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，全球最大的40家保險(xiǎn)公司近半數(shù)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。即使三年疫情期間，在華主要外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和利潤(rùn)增速也遠(yuǎn)高于其母行或母公司。”李云澤就金融開(kāi)放當(dāng)前情況舉例道。 經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（即OECD）2022年報(bào)告顯示，中國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放水平在其評(píng)估的50個(gè)國(guó)家中提升最快。“事實(shí)證明，中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放是積極主動(dòng)的開(kāi)放，是穩(wěn)健有序的開(kāi)放，是互利共贏的開(kāi)放”，李云澤表示。 中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“要著力推進(jìn)金融高水平開(kāi)放”，同時(shí)“穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開(kāi)放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長(zhǎng)期資本來(lái)華展業(yè)興業(yè)”。 對(duì)此，李云澤表態(tài)，未來(lái)中國(guó)金融開(kāi)放的步伐不會(huì)停歇，同世界分享發(fā)展機(jī)遇的決心不會(huì)改變。 “近年來(lái)，我們對(duì)接國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，健全一系列監(jiān)管規(guī)則，最近又全面修訂商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法和資本管理辦法。我們將加快完善準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理模式，進(jìn)一步放寬外資機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入要求，持續(xù)增強(qiáng)金融制度和政策的透明度、穩(wěn)定性和可預(yù)期性，努力營(yíng)造審慎經(jīng)營(yíng)和公平競(jìng)爭(zhēng)的制度環(huán)境。” “兩區(qū)”建設(shè)開(kāi)展以來(lái)，北京成為金融開(kāi)放的窗口。當(dāng)前北京金融業(yè)已成為首都第一大支柱產(chǎn)業(yè)，科技、綠色、數(shù)字金融等都走在全國(guó)前列。 李云澤對(duì)此表示，下一步將一如既往全力支持北京金融改革發(fā)展先行先試，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融體系。 注冊(cè)制改革要實(shí)現(xiàn)有效市場(chǎng)和有為政府的更好結(jié)合 2月全面啟動(dòng)的股票發(fā)行注冊(cè)制改革，無(wú)疑是2023年中國(guó)資本市場(chǎng)最大的亮點(diǎn)。中央金融工作會(huì)議也明確提出“推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)”。 “注冊(cè)制改革絕不是放松監(jiān)管，而是要實(shí)現(xiàn)有效市場(chǎng)和有為政府的更好結(jié)合。”在本屆金融街論壇開(kāi)幕式的現(xiàn)場(chǎng)，易會(huì)滿(mǎn)如是表示。在他看來(lái)，注冊(cè)制改革落地后監(jiān)管更加嚴(yán)格，最突出的表現(xiàn)就是透明度的提升。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn) 圖/主辦方提供 “這種提升來(lái)自于審核注冊(cè)全過(guò)程公開(kāi)，接受全社會(huì)的監(jiān)督；來(lái)自于覆蓋事前事中事后全鏈條的監(jiān)管，促使企業(yè)充分披露信息、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)‘看門(mén)人’責(zé)任；來(lái)自于資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度全面加強(qiáng)特別是法治水平進(jìn)一步提升。”易會(huì)滿(mǎn)解釋道。 據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持注冊(cè)制基本架構(gòu)不動(dòng)搖，并適應(yīng)新形勢(shì)新變化，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，動(dòng)態(tài)評(píng)估優(yōu)化定價(jià)、減持、再融資等制度安排。同時(shí)，大力度推進(jìn)投資端改革，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市各項(xiàng)配套政策落地，加快培育境內(nèi)“聰明資金”，推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)筋壯骨，切實(shí)提升專(zhuān)業(yè)投資能力和市場(chǎng)引領(lǐng)力。 此外，加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)也是中央金融工作會(huì)議其中的一條主線(xiàn)。易會(huì)滿(mǎn)從資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律和近幾年的監(jiān)管實(shí)踐出發(fā)，將資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)歸結(jié)為“杠桿過(guò)度甚至失控”“創(chuàng)新與監(jiān)管失衡”“欺詐造假”“背信妄為”及“主體責(zé)任缺位”五大成因。 其中關(guān)于杠桿問(wèn)題，易會(huì)滿(mǎn)坦言，2008年國(guó)際金融危機(jī)、2015年我國(guó)股市異常波動(dòng)，杠桿失控都是重要誘因。“近年來(lái)，一些大型企業(yè)集團(tuán)借助境內(nèi)外、表內(nèi)外、場(chǎng)內(nèi)外工具盲目融資擴(kuò)張并最終爆雷，教訓(xùn)慘痛。我們體會(huì)，管住過(guò)度杠桿，市場(chǎng)才會(huì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。” 易會(huì)滿(mǎn)表示，下一步將認(rèn)真落實(shí)中央金融工作會(huì)議部署，深刻認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)監(jiān)管的政治性、人民性，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，不斷提升監(jiān)管適應(yīng)性、針對(duì)性，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)，維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，提振投資者信心，走好中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)發(fā)展之路。 新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 黃鑫宇 編輯 宋鈺婷 校對(duì) 柳寶慶