近日，新三板掛牌公司永誠財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(下稱永誠保險(xiǎn))公布了2019年上半年業(yè)績報(bào)告。報(bào)告顯示，今年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入35.03億元，同比增加0.19%，在88家財(cái)險(xiǎn)公司中，保費(fèi)規(guī)模排名第17位，市場份額0.52%。上半年凈利潤8900萬元，與去年同期相比增加1.16億元。

對(duì)于上半年所取得的良好成績，永誠保險(xiǎn)在半年報(bào)中總結(jié)了四點(diǎn)原因：一是聚焦核心業(yè)務(wù)，挖掘電力能源業(yè)務(wù)潛能;堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)，布局健康險(xiǎn)，拓展消費(fèi)市場，業(yè)務(wù)重點(diǎn)更加突出，專業(yè)能力持續(xù)增強(qiáng)。二是優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升了非車業(yè)務(wù)占比，效益業(yè)務(wù)占比顯著提升。同時(shí)整體業(yè)務(wù)保持正增長，實(shí)現(xiàn)了在調(diào)整中穩(wěn)健發(fā)展，在改革中提升質(zhì)量。三是大力實(shí)施改革攻堅(jiān)，強(qiáng)化成本管控，注重精細(xì)管理，承保品質(zhì)有了大幅提高，6年來首次實(shí)現(xiàn)承保盈利，成本攻堅(jiān)效果超出預(yù)期。四是上半年公司投資保持穩(wěn)健態(tài)勢，能力建設(shè)逐步增強(qiáng)，收益水平逐漸提升。

迫于形勢主動(dòng)轉(zhuǎn)型

公開資料顯示，永誠保險(xiǎn)成立于2004年，其主營業(yè)務(wù)包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及保險(xiǎn)資金運(yùn)用等業(yè)務(wù)。盡管業(yè)務(wù)較為常規(guī)，但永誠財(cái)險(xiǎn)的股東卻頗有來頭，其實(shí)際控制人為華能集團(tuán)，第二大股東為外資商楓信金融。同時(shí)，北方電力、大唐集團(tuán)、華電資本等國有電力企業(yè)也出現(xiàn)在公司的十大股東名單中。正因如此，永誠保險(xiǎn)的承保業(yè)務(wù)多集中在電力、煤炭、石化、石油與天然氣、船舶等大型商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

但大有來頭的股東并未撐起永誠財(cái)險(xiǎn)的業(yè)績。

永誠保險(xiǎn)的凈利潤在2014年扭虧轉(zhuǎn)盈之后，連續(xù)三年獲得盈利。分別為4141.7萬元、1.85億元、2806.5萬元。但2017年再度轉(zhuǎn)虧1578.72萬元，2018年這一數(shù)字更是擴(kuò)大至2.61億元，同比虧損增幅高達(dá)近16倍之多。成為永誠財(cái)險(xiǎn)近五年來虧損最大的一年。

而占據(jù)永誠保險(xiǎn)保費(fèi)半壁江山的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)更是不盡人意。2012-2018年，永誠財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)虧損，虧損額分別為0.53億元、5.21億元、3.87億元、5.07億元、2.17億元、1.84億元、2億。

事實(shí)上，隨著商車險(xiǎn)費(fèi)改的持續(xù)推進(jìn)，車險(xiǎn)費(fèi)率繼續(xù)下調(diào)，財(cái)險(xiǎn)“老三家”憑借自身品牌、渠道、規(guī)模、風(fēng)控等優(yōu)勢，行業(yè)地位保持穩(wěn)固。而中小財(cái)險(xiǎn)面臨承保虧損、償付能力不足等問題，競爭壓力進(jìn)一步加大。

高歌猛進(jìn)的大型財(cái)險(xiǎn)公司搭配哀鴻遍野的中小型財(cái)險(xiǎn)公司，就是近些年財(cái)險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的全景。

一位互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司高管告訴本報(bào)記者：“完全靠拼手續(xù)費(fèi)已經(jīng)落伍了，以后主要是拼品牌和服務(wù)。中小財(cái)險(xiǎn)公司如果還走過去拼手續(xù)費(fèi)搶市場份額的老路，我覺得會(huì)很難生存。只有走出自己差異化的道路，走出自己的特色，才有生存的空間。”

此言不虛，數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比僅有38.70%，半年以內(nèi)下降近15個(gè)百分點(diǎn)。而與此對(duì)應(yīng)的是，互聯(lián)網(wǎng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)233.86億元，同比增長60.12%，保持高速增長態(tài)勢。其中，意外健康險(xiǎn)保費(fèi)收入114.40億元，占比29.98%，體量最大;財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入12.21億元，占比3.20%;責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)收入11.83億元，占比3.10%;信用保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入45.82億元，占比12.01%，其他非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)(包括退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn))保費(fèi)收入49.61億元，占比13.00%。車險(xiǎn)市場份額正逐步向非車險(xiǎn)讓渡。

在全球財(cái)險(xiǎn)市場中，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)平均占比42%，歐洲等發(fā)達(dá)市場不足三成。這在一定程度上表明，我國車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保新保全保足的空間已經(jīng)有限，非車險(xiǎn)市場仍有蓬勃的發(fā)展空間。

在此背景之下，永誠保險(xiǎn)決定主動(dòng)轉(zhuǎn)型謀求出路。永誠保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人今年上半年曾向本報(bào)記者表示，公司的新戰(zhàn)略已經(jīng)搭建完成，將積極適應(yīng)新形勢，電力能源保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為永誠保險(xiǎn)的核心業(yè)務(wù)，是“安身立命”之本，也是競爭優(yōu)勢所在。未來，永誠保險(xiǎn)將建立電力能源保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)者地位，實(shí)現(xiàn)電力能源承保技術(shù)能力領(lǐng)先于同業(yè)，電力能源市場份額領(lǐng)先于同業(yè)。

車險(xiǎn)業(yè)務(wù)下降非車業(yè)務(wù)增加

可以看到的是，近幾年，永誠保險(xiǎn)正在逐步壓縮車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2015年至2018年，該公司車險(xiǎn)保費(fèi)收入占總體保費(fèi)收入比例分別為70.08%、66.78%、65%、54.22%。

永誠保險(xiǎn)告訴本報(bào)記者，公司還將借助股東Fairfax的全球保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，永誠保險(xiǎn)全面參加到國內(nèi)電力能源企業(yè)的海外投資之路，服務(wù)國家“一帶一路”，為重點(diǎn)工程項(xiàng)目建設(shè)，境外人員健康提供保障。此外，未來，永誠保險(xiǎn)將打造多層次的健康險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)體系。

永誠保險(xiǎn)將力圖通過一系列的內(nèi)外部改革，走出發(fā)展桎梏，在一眾中小型險(xiǎn)企中成功突圍。2019年是永誠保險(xiǎn)落實(shí)新戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展突破的關(guān)鍵年，永誠保險(xiǎn)交出的上半年成績單，似乎已經(jīng)小有成效。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，永誠保險(xiǎn)的車險(xiǎn)保費(fèi)收入約為12.04億，同比大幅下降了36.96%。非車險(xiǎn)保費(fèi)收入較上年同期增加56.84%。其中，企財(cái)險(xiǎn)同比增長24.16%，信用保證險(xiǎn)同比大增159.69%，意外健康險(xiǎn)同比增長10.97%。

對(duì)此，永誠保險(xiǎn)在半年報(bào)中表示，車險(xiǎn)保費(fèi)下滑是由于近幾年來公司機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)虧損較高公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，剔除虧損額較高的業(yè)務(wù)所致。而非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增加主要是公司關(guān)聯(lián)方單位本期保費(fèi)較上年同期增加，同時(shí)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大非車產(chǎn)品銷售力度所致。

償付能力方面，今年上半年核心償付能力充足率為205.22%，較上年同期上升了16.06個(gè)百分點(diǎn)，綜合償付能力充足率為221.83%，較上年同期上升了3.53個(gè)百分點(diǎn)。

永誠財(cái)險(xiǎn)直言，2019年上半年，公司在客戶分析國家及監(jiān)管政策變化、行業(yè)發(fā)展趨勢和公司經(jīng)營實(shí)際的基礎(chǔ)上，重新審視發(fā)展戰(zhàn)略和戰(zhàn)略定位，制定了“3668”發(fā)展戰(zhàn)略。公司積極轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動(dòng)落實(shí)各項(xiàng)戰(zhàn)略部署，轉(zhuǎn)型發(fā)展取得明顯成效。公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，非車險(xiǎn)占比超行業(yè)平均水平;車險(xiǎn)經(jīng)營結(jié)果向好，車險(xiǎn)綜合成本率持續(xù)下降，承保業(yè)務(wù)盈利。

在投資方面，公司持續(xù)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，控制權(quán)益投資總規(guī)模，積極配置優(yōu)質(zhì)另類產(chǎn)品，把握債市投資機(jī)會(huì)，依規(guī)依序開展股權(quán)投資投后管理、項(xiàng)目退出和新增投資等各項(xiàng)工作，整體業(yè)績優(yōu)于市場指數(shù)及公募基金表現(xiàn)。公司內(nèi)部控制完善有效，由于不可控的外部條件引起損失的風(fēng)險(xiǎn)得到有效管控，整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可控。